Маленький человечек, Хранитель Звёзд, каждый вечер развешивает звёзды на небосклоне. Однажды самая яркая звезда, Полярная, не удержалась на отведённом для неё месте и кубарем скатилась вниз. Её подобрал и припрятал в углу пещеры Дракончик. После вмешательства бабушки ему приходится вернуть Полярную Хранителю.

Дракончик скучает без звезды. Он находит маленького человечка и знакомится со звёздами.

Хранитель Звёзд любит музыку. Всё вокруг него наполняется её звучанием, даже дождь...

Однажды Хранитель Звёзд понимает, что со звёздами что-то случилось. Они потускнели. По совету Дерева Птиц он отправляется на поиски звёздного света. По дороге его догоняет только что научившийся летать Дракончик. Вместе им удаётся победить Колдуна, собравшего силу звёзд в большой чаше.

Однажды Дракончик слышит рассказ Кеты о подводной луне и звёздах. Друзья устремляются к берегу моря...